在美国证券交易委员会 (SEC) 的限制下，公司“内幕人士”如何在禁售期进行合规交易？

公司高管通常使用 10b5-1 交易计划来确保遵守内幕交易法，并避免任何被指控在美国市场进行内幕交易的风险。

10b5-1 交易计划是根据美国 1934 年《证券交易法》（“交易法”）规则 10b5-1 制定的证券交易书面计划，允许上市公司的内幕人士根据内幕交易法事先决定在预定时间出售指定数量的股票。

在交易计划中，价格、交易数量和出售日期必须事先指定，可通过设立公式等形式指定。在制定股票出售计划时，出售人不得接触任何重大非公开信息，即需要在开窗期进行。